J.D. Breen
Gerçekte neler olup bittiğini ve bundan sonra ne olacağını merak ediyorum.
Cumartesi günü, Büyük San Francisco depreminin ve ardından çıkan yangınların yıldönümünü andık.
Bu yıl, Şubat ayının son gününde, bir başka sarsıntı meydana geldi. Ya da daha doğrusu, dayatıldı. Merkez üssü, dünyanın yarısı uzaklıkta istikrarsız bir sismik bölgeydi.
Ancak bu şok yukarıdan geldi. ABD hükümetinin İran’a yönelik sinsi saldırısı, potansiyel bir ekonomik felaketi tetikledi; belki de küresel yakıt kıtlıklarını, seyahat kısıtlamalarını ve yaygın kıtlığı tetikledi.
Wuhan’da garip bir virüsün “keşfi” gibi, bu felaketin etkileri başlangıçta yerelleşmişti ve daha uzak bölgelerde pek bir telaşa yol açmadı. Çin dışında hayat normal görünüyordu. Ticaret devam etti, piyasalar yükseldi ve insanlar her zamanki planlarını yapmaya devam etti.
Ta ki yapmadıkları ana kadar.
Birkaç hafta içinde, virüs yayıldı, korku körüklendi ve bilişsel uyumsuzluk ortadan kalktı. Avrupa paniğe kapıldı, Trump yönetimi çılgına döndü ve piyasalar çöktü. Dünya kapandı ve bir daha asla eskisi gibi olmayacaktı.
Hasar Verildi
Hürmüz Boğazı yeni Wuhan’dır; o kadar büyük bir felaketin merkez üssüdür ki, çok az kişi bunun geldiğini görebilir. Ancak ne olduğunu bilmeden önce şoku hissedecekler. Belki haftalar içinde, neredeyse kesin olarak aylar içinde. Geçit kapalı kaldığı her gün dalgalar yayılıyor ve büyüyor.
Ancak ne zaman açılırsa açılsın, hasar verildi. Savaştan önce körfezi terk eden son yüklü gemiler çoktan varış noktalarına ulaştı. Orta Doğu’da, abluka(lar)ın ardında yakıt depolama alanları neredeyse dolu.
Bölgesel üretim fiilen durdu. Yeni çıkarılan petrol ve gazı alacak taşıyıcı ya da depolama tankı kalmadı. Dökülen şeyi koyacak yer olmadığından, musluğu kapatmaktan başka seçenek yok.
Atıl kuyular devre dışı kaldığında, çoğu kalıcı olarak kaybedilir. Hidroloji ve jeoloji, devre dışı kalan kuyuları kalıcı olarak tıkayabilir. Yeniden başlatılabilecek olanlar bile, yalnızca bir vanayı gevşeterek faaliyete geçemez.
Ancak etkiler bundan daha kapsamlı. Rafineri kapasitesi ve diğer enerji altyapısı da tahrip edildi. Düşmanlıklar bugün sona erse bile savaş öncesi üretime dönmek aylar alır. Belki de amaç budur.
Ve bu İran’ın değil.
Bu savaşı Büyük İsrail için verilen mücadelenin bir başka cephesi olarak görme eğilimindeyim. Şüphesiz öyledir. Peki ya bundan çok daha fazlasıysa? Bir adım geri çekilelim ve ileriye bakalım.
Küresel Ambargo
Bu savaşın açıkça İsrail’in yararına olduğu görülüyor; bu nedenle harekete geçilmesini teşvik ettiler, on yıllar boyunca kışkırttılar ve başladığında da katıldılar. Peki ya asıl amacı Çin’i kontrol altına almaksa (birçok kişi bu iddiada bulundu, ancak ben henüz bunu tam olarak incelemedim)?
Bu yıl, Orta Krallık petrolünün üçte birini Rusya (%17), İran (%11) ve Venezuela’dan (%4) alarak başladı. Doğal gazının yarısından fazlası ise Avustralya (%34), Katar (%24) ve Rusya’dan (%9) geliyor.
“Uyuşturucu terörizmi” olarak adlandırılan uydurma bir tehdit bahanesiyle ABD hükümeti Venezuela’yı işgal etti ve esasen dünyanın en büyük petrol rezervlerini ilhak etti. Çin’in arzuladığı ağır ham petrol ABD Körfez rafinerilerine yönlendirildi ve böylece Amerikan hafif ham petrolü yüksek fiyatlarla küresel ihracata sunuldu.
Birkaç ay içinde Trump yönetimi İran’a saldırdı; bu da Hürmüz Boğazı’nın kapanmasına ve Katar’daki Ras Laffan’da bulunan dünyanın en büyük LNG ihracat tesisine misilleme saldırılarının yapılmasına yol açtı.
Bunlar yaşanırken, Rus rafinerileri, gemileri ve ihracat terminalleri patlamalara ve saldırılara maruz kalıyor; bunların her biri “Ukrayna” saldırılarına atfediliyor (bu gerçek olabilir, ancak muhtemelen doğru değildir). Tesadüfen, geçen hafta rafineri yangınlarının küresel yayılımı Avustralya’ya da sıçradı; ülkede hâlâ faaliyette olan yalnızca iki petrol rafinerisinden birinde büyük bir yangın çıktı.
Tüm bu parçaların hareketine bakıldığında, ABD’nin Hürmüz ablukası Çin’in ithal ettiği petrol ve gaza yönelik küresel bir ambargonun parçası gibi görünüyor ve İran’ın kapısı kilitli olmadığı için uygulanmış gibi duruyor. İran petrol ihraç edemediği için depolama tesisleri yakında dolacak ve İran kuyuları da kapatılacaktır.
Venezuela, Rusya, Orta Doğu ve Avustralya’daki güvenilir yakıt kaynaklarını kaybeden Çin, Avrupa ve “Küresel Güney” ABD’ye bağımlı hâle geliyor ve petrol ile gaz için ABD dolarıyla ödeme yapmak zorunda kalıyor. ABD hükümeti küresel ticaretin kapı bekçisi hâline geliyor ve para birimi, girmek isteyen herkes için bir giriş bileti oluyor.
Bu, Trump destekçilerinin ısrarla izlememizi istediği “plan” mı? ABD’nin tüm hamleleri yaptığı ve diğer herkesin oyundan düştüğü 5 boyutlu, on bir seviyeli, üç kutuplu, çok taraflı satranç mı? Yoksa bu gürültücü başkan, görünmeyen oyuncular arasındaki Büyük Oyun’da sadece en son piyon mu?
Bilmiyorum.
Bu savaşla ilgili içgüdüsel hissim, (Talleyrand’a yanlış atfedilen bir sözü uyarlayacak olursak) suçun bir gaf olmasıyla daha da ağırlaştığı yönünde. Bu, görevden alınması gereken dengesiz bir başkanın bir başka dürtüsel patlamasıdır (ilan edilmemiş bir savaş başlatmak, nedenine bakılmaksızın görevden alınmayı haklı kılar). Ancak bu argümanı diğer yazılarımda ortaya koyduğum için, bu yazıda başka alternatifleri değerlendirmek istedim.
Her halükârda, bu müdahalenin “terörizm”, “İran’ın nükleer silahları”, “İran halkını özgürleştirmek”, kadınları başörtüsünden kurtarmak ya da Amerikan halkına savaşı satmak için kullanılan basmakalıp propagandaların hiçbiriyle pek ilgisi olmadığına emin olabiliriz.
Ve bunun bir karmaşa olduğu… kasıtlı olsun ya da olmasın.
Hissedilen Etkiler
Kesinti devam ettikçe, yükselen Richter ölçümlerinin etki yarıçapı genişlemeye devam ediyor. İrlanda karışıklık içinde; protestolar dört yıl önceki Kanadalı kamyoncularınkine benziyor. Avustralya ve Yeni Zelanda, gıda taşımak için gerekli dizel dâhil olmak üzere yakıt sıkıntısı çekiyor.
ABD, büyük bir petrol üreticisi olduğu için bundan fayda sağlıyor. Ancak eyaletler tüm petrol ürünlerinde net ihracatçı olsalar da, ham petrol konusunda net ithalatçı olmaya devam ediyorlar. Amerika, dizel ve jet yakıtları için gerekli olan ağır ham petrolü üretmiyor (Venezuela’daki yağmanın muhtemel nedenlerinden biri de bu). Körfez petrol rafinerileri bu yoğun, ekşi ham madde için inşa edilmiştir (çoğu Kanada’dan gelir) ve bunu yurtdışına gönderilebilecek benzin ve dizele dönüştürürler. ABD’nin petrol ihracatı, ABD’nin petrol ithalatına bağlıdır.
Amerikan dizel stokları savaştan önce azalıyordu. ABD yarım asırdır yeni bir rafineri inşa etmemişti (şimdi nihayet bir tane inşa ediliyor) ve toplam sayı yarıya düşmüştü. Medeniyetin motorlarına özellikle düşmanca yaklaşan Kaliforniya, artık dizelinin %70’ini yurtdışından alıyor.
Seyahati azaltma yönündeki baskı zaten başlamış durumda. Küresel jet yakıtının neredeyse altıda biri (ve Avrupa’nın çoğu) Hürmüz’den geçmektedir. Asya’nın bazı bölgelerinde kısıtlama uygulanmaktadır. Tayland, klima kullanmak yerine vatandaşlarından ceketlerini çıkarmalarını isteyerek Jimmy Carter’ı tersine çeviriyor.
Brüksel’deki seçilmemiş bürokratlar, “enerji tasarrufu” için zorunlu “evden çalışma günleri”ni savunuyor. IEA’ya göre Avrupa’nın yaklaşık beş haftalık jet yakıtı kaldı (IEA bu insan yapımı krizin WHO’su olduğundan uygun bir şüpheyle ele alınmalıdır). Taşıyıcılar, yakıt maliyetleri ve kıtlığına yanıt olarak uçuşları iptal etmeye başladı. Bazıları finansal öngörülerini askıya almıştır.
Daha da uğursuz olanı, Japonya’yı petrolden mahrum bırakmak Tojo’nun Pearl Harbor’da misilleme yapmasına neden olmuştu. Çin, o zamanki Japonya’dan daha güçlüdür ve kısa vadeli aksaklıkları yönetmenin yollarına sahiptir. Ancak köşeye sıkıştırılırsa sert tepki verebilir. Bir seçenek nadir toprak elementlerini kesmek olabilir. Bir diğeri ise Tayvan’ı abluka altına alarak çiplere ambargo uygulamaktır.
Diğerlerinin ne olabileceğini düşünmemeyi tercih ediyoruz.
Umut Işığı mı, Yanlış Sinyaller mi?
Tüm bunlar hakkında yanılıyor olabilirim ve muhtemelen de yanılıyorum. Bu ilk kez olmaz. Umut verici olan, piyasaların endişeli olmamasıdır. Hisse senedi endeksleri (enflasyonun etkisiyle) rekor seviyelerde ve petrol fiyatları düşmüştür.
Boğazın kapalı olmasına, altyapı hasarına ve devam eden savaşa rağmen, ham petrol vadeli işlemleri varil başına 100 doların altında kalmaktadır. Ukrayna işgalinden sonraki nominal (gerçek bir yana) zirveleri ya da Temmuz 2008’deki tüm zamanların en yüksek seviyesini aşmamıştır.
Yaşanan her şey birkaç ay önce varsayılmış olsaydı, çoğu kişi emtia vadeli işlemlerinin iki kat daha yüksek olacağına bahis yapardı. Piyasalar genellikle güvenilir habercilerdir. Bu sefer de öyle olabilirler. Ancak zaman zaman yıkıcı sonuçlara yol açan yanlış sinyaller gönderirler.
Mortgage piyasasındaki bariz zayıflığa rağmen, hisse senetleri 2008 çöküşünden bir yıldan kısa bir süre önce rekor seviyelere ulaşmıştı. Benzer şekilde, S&P 500, Covid çöküşünden haftalar içinde tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. 2000 yılındaki zirve, o zamanın farklı olmadığının kanıtıydı.
Yine de… İran ağır bir darbe aldı, “liderliği” parçalandı ve ABD ablukası onu finansmandan mahrum bıraktı. Bildiğim kadarıyla, bu fiyasko yarın sona erebilir. Tanrı’nın izniyle, öyle olur.
Ama bu bir savaşı mı bitirir… yoksa bir muharebeyi mi sona erdirir? Yerin sallanmasının durması, yangınların başlamayacağı anlamına gelmez.
